Hoge Raad: Een verlies op aandelencertificaten in de werkgever komt niet in aftrek als negatief loon omdat die certificaten na verkrijging tot het box 3-vermogen ging behoren.
Een vrouw kocht in de periode 2006 – 2014 certificaten van aandelen in de moedermaatschappij van de groep waartoe haar werkgever behoort. Zij betaalde hiervoor de waarde in het economische verkeer, te weten € 241.547 De aandeelhouders van de moeder besloten in december 2016 om alle aandelen in de moedermaatschappij te verkopen. Begin 2017 werden de aandelen overgedragen aan de koper. Uiteindelijk ontving de vrouw slechts € 95.397 voor haar certificaten, en leed dus een verlies van €146.150. Zij wilde dit verlies aftrekken als negatief loon, maar de inspecteur stelde dat de certificaten (vanaf de aankoop) tot box 3 behoorden. Hof Den Haag volgde de inspecteur. De certificaten waren tegen de waarde in het economische verkeer gekocht, waardoor niet kon worden gezegd dat de aankoop en het latere verlies samenhing met haar dienstbetrekking. Zij had de certificaten in 2016 en 2017 tot haar box 3-vermogen moeten rekenen waardoor het in 2017 geleden verlies kon niet worden afgetrokken. In deze zaak was ook nog het te belasten box 3-inkomen aan de orde. Het hof oordeelde dat er voor de waarde van de certificaten op 1 januari 2017 kon worden uitgaan van de in december 2016 met de koper overeengekomen verkoopprijs. Verder moest er voor het belastbaar box 3-inkomen worden uitgegaan van de daadwerkelijk op de betreffende banktegoeden genoten rente. Zowel de vrouw als de fiscus gingen tevergeefs in cassatie bij de Hoge Raad.
Bron: Hoge Raad, 2 augustus 2024, EcLI:NL:HR:2024:1083